Мечта каждого инвестора — высокий гарантированный доход. Скажу сразу: чудес не бывает. Получать 100% годовых без риска потерять 100% капитала невозможно. Но получать 20-30% при почти полной гарантии отсутствия потерь — фокус вполне реальный. Следим за руками.
Сначала сделаем два абсолютно логичных допущения.
Первое. Единственный более-менее безрисковый вариант вложения денег в России сейчас — банковские депозиты в приличных банках. В ближайший год банковского кризиса точно не будет (он случится позже), солидные банки лопаться не собираются. Поэтому будем считать, что 10% при вкладе на год инвестор получит без проблем.
Второе. Фондовый рынок в России развивается, индексы растут, кризисов, опять же, ожидать пока не приходится. Но вложения в акции — штука всё-таки рискованная, поэтому твёрдо рассчитывать на прибыль всё же не стоит. С другой стороны, ММВБ — не Forex, потерять весь капитал практически невозможно. Более того, реально возможные потери за год (это важно) — процентов 20-30 от капитала, да и то — если просто фантастически не повезет. Напомню, что потерять 20% за месяц намного проще, чем за год, т.к. колебания курсов на коротких промежутках бывают значительными, но со временем эти колебания сглаживаются. Если вы не вложили все деньги ЮКОС, конечно.
А теперь — сам фокус. Если ожидаемая прибыль по депозиту равна ожидаемым возможным потерям по инвестициям в акции, то наихудший суммарный финансовый результат будет равен нулю. Т.е. капитал останется ровно тем же, что и был. Ещё раз: речь именно о наихудшем возможном варианте. Все остальные варианты — лучше, а значит, вероятность получения прибыли намного выше, чем вероятность остаться с прежними деньгами.
Как это реализовать практически? Необходимо составить формулу и подставить в неё несколько известных вам значений. Формула довольно проста, я её сейчас выведу. Если кому-то скучно — переходите сразу к результату.
Итак, допустим, ваш капитал равен V рублей. Сумма инвестиций в акции — x руб. Значит, банковский вклад равен (V-x) руб. Банковский процент — i. Доход от вклада получается (V-x)*i/100. Запомним. Процент возможных максимальных потерь обозначим как n. Тогда возможные максимальные потери в рублях составят x*n/100. Напомню, для получения безубыточности доход по вкладу и возможные потери должны быть равны. Пишем уравнение и выводим x: (V-x)*i/100=x*n/100 ==> V*i-x*i=x*n ==> x*i+x*n=V*i ==> x*(i+n)=V*i ==> x=V*i/(i+n). Получаем, что в акции мы можем инвестировать долю капитала, обозначенную, как i/(i+n), где i — банковский процент, а n — процент возможных максимальных потерь при инвестиции в акции. Я бы этот замечательный коэффициент обозначил отдельной буквой. Например, K. Чуть позже нам это пригодится.
Подставляем названные выше значения: x=V * 10 / (10 + 30) т.е. x=0,25 * V
То есть в нынешних реальных условиях вы можете совершенно спокойно вкладывать в акции четверть своего капитала. На самом деле, я думаю, что этот коэффициент ещё выше — где-то треть. Но будем консервативны.
С безубыточностью разобрались. При вложении в акции четверти капитала потерять деньги можно только в случае атомной войны или масштабного всемирного кризиса. Что же с прибылью?
Прибыль при таких вложениях рассчитывается просто. Пусть прибыль, полученная от акций, равна P (в %). Тогда:
Общая прибыль (%) = (V — x) * (1 — K) * i+x * K * P.
Подставляем найденный нами K и гарантированный банковский процент:
Общая прибыль(%) =0,75 * V * 10 + 0,25 * V * P = V * (7,5 + 0,25 * P)
Если прибыль на акциях составила 50%, то общая прибыль оказывается равной 20%. Если на акциях вы заработаете 70%, то всего получите 25%. Если же повезет, и вы сможете удвоить вложенные в акции деньги, то в общей сложности выручите 32,5% годовых на капитал.
Казалось бы, не очень м